先买后付服务指消费者在网上或实体店购物时，可选择分期无利息付款，先买后付业者先支付全额款项给商家，承担消费者的信用风险。先买后付公司会从每一笔交易抽成。（示意图／iStock）

消费者使用先买后付服务后，财务健康呈下降趋势，学者因此透过研究报告呼吁监管机构保持警惕，维护新加坡及其他地区消费者的利益。

由新加坡管理大学会计学院助理教授金重培（Jungbae Kim）及三名美国斯坦福大学和加州大学商学院教授共同撰写的“先买后苦”（Buy Now Pay（Pain?） Later）研究报告，采用1060万名美国消费者从2015年至2021年的信用卡使用数据，深入探讨先买后付（Buy Now Pay Later，简称BNPL）对银行透支费用、信用卡利息，以及滞纳金等方面的影响。

3月26日在美国运筹学和管理学研究协会网络期刊（INFORMS）发表的报告指出，预计到了2025年，BNPL的交易额将达到1万亿美元（约1.36万亿新元），但知道其影响力的人甚少。

报告强调，研究结果不仅为监管机构调查BNPL对用户财务状况的影响提供参考，也扩大学术界对BNPL的理解。

先买后付服务指消费者在网上或实体店购物时，可选择分期无利息付款，先买后付业者先支付全额款项给商家，承担消费者的信用风险。先买后付公司会从每一笔交易抽成。

新加坡金融管理局此前公布的数据显示，2022年本地先买后付交易额只占借记卡和信用卡交易额的1%。

调查显示，与未使用BNPL的用户相比，BNPL新用户的银行透支费和信用卡利息及费用迅速增加。

抽样调查的用户中，有13%使用BNPL，这些用户每年支付银行多达252美元（约344新元）的额外费用。以2021年第四季度来看，每个BNPL用户平均进行12次BNPL付款，平均总花费500美元（约682新元）。

另外，没有信用卡的BNPL用户透支额增加10.9%，比有信用卡的用户高出3.5%。

金重培告诉《联合早报》，如今BNPL普及全球，但针对这个金融科技领域的监管相对较少，推出这份报告合时宜，对新加坡在内的监管机构和消费者都有参考作用。

他指出，研究虽采用美国数据，但也适用于新加坡，因为新加坡的BNPL供应商的运营方式与美国类似。

近年来新加坡的一些监管行动旨在加强对使用BNPL用户的保护，进一步表明监管机构关注这项服务对消费者构成的可能负面影响。

金重培说，BNPL消费者须了解一般消费者面对的整体后果。“一些使用BNPL的消费者很明智，没有财务状况恶化的问题，但他们也应留意多数消费者确实面临负面后果。”

针对零售商，金重培建议他们可以考虑将BNPL作为一种付款方式，以吸引更多消费者，但也要权衡这是否可长期持续。

消费者：谨慎使用BNPL就不会陷入财务困境

冠病疫情过后，Atome在本地推出BNPL服务，叶安琪（25岁，助导）就从那时开始使用。针对研究报告指使用BNPL对财务健康构成一定风险，她表示同意。

她说，买东西当下不会想太多，“但当你有数笔BNPL须偿还，对每月财务状况造成影响时，情况可能开始失控了”。

她每隔几个月会买衣服或护肤品，通常用三个月摊还费用。她觉得BNPL灵活，让消费者有能力购买会对财力构成较大负担的商品，同时还可获优惠券或兑换折扣的积分。

叶安琪和另一名消费者陈嘉仪（24岁，补习教师）都认为，只要谨慎使用BNPL，就不会陷入财务困境。

陈嘉仪约五年前还在上大学时，就已开始用BNPL。“学生一般没有固定收入，BNPL让我不必一次过清还，可用更长时间清还较大笔的购物费。”

她说，如果不知道自己每个月有多少资金流入，理财不当的话就可能超支，但她没有这方面的问题，“在乱花钱之前，先了解自己的财务状况是有好处的”。