别慌...

据ABC报道：

澳洲央行估计，澳洲有大约5%的按揭贷款借款人在支付按揭还款和基本生活费用上的支出超过了他们的收入。

在其最新的半年度金融稳定回顾中，央行估计：

如果通胀维持在高于预期的水平，且利率比当前水平上升半个百分点，这一比例可能在今年中期达到6%以上。

即使随着通胀持续下降和利率在今年晚些时候或明年初开始下降，

所谓“负现金流”的借款人比例预计将在2025年初下降至2023年12月的水平

以下，但依然有大约4%的借款人仍将支出超过收入。

从另一个角度来看，澳洲大约有350万拥有按揭的自住房主户，

这意味着到明年底可能有7万到10万户家庭耗尽现金，无法继续支付按揭。

不过央行也强调：

这些估计并不代表按揭违约率。

因为许多这类借款人可能会做出其他调整，虽然相关调整往往很困难，

这可能包括增加工作时间，暂时减少某些开支，

或者，作为最后手段——出售他们的财产。

目前，全澳逾期90天以上的住房贷款约占自住房主按揭的0.7%。

根据央行的建模：

虽然商业银行预计的逾期率将略有上升，但 “相对历史而言仍然较低”。

而且即使在经济灾难情境中，澳洲银行也基本可以免疫

工作稳定性在这其中扮演了很关键的角色，

澳洲有超过40%的采用浮动利率贷款的自住房主如果突然失去所有家庭收入，

将会在三个月内开始无法支付按揭和其他基本开销。

但尽管如此，央行也指出：

研究显示拥有房贷按揭的工作者比没有房贷的人更不可能失去工作。

对大多数借款人来说的另一个安全保障是房屋价值的上升，

这意味着如果他们无法再负担还款，可以通过出售财产来偿还债务。

央行估计：

即使从2024年1月的水平开始，房屋价值暴跌30%，

也只有11%的借款人会出现负资产，即负债超过其财产价值的情况。

澳洲11家最大银行的监管机构APRA进行的压力测试显示：

即使在失业率达到10%且房屋价值下跌超过三分之一的经济情景下，所有银行也能幸存下来并继续贷款。

对许多澳洲银行来说，一个挑战是偿还疫情期间由央行提供的超低成本的定期融资设施贷款，

这也是之前很多银行可以提供2%利率的超低固定房贷的原因。

虽然已经偿还了近一半的1880亿澳元借款，但RBA表示：

在今年6月季度，还有930亿澳元到期，银行需要用来自定期存款或市场的更昂贵融资来替代。

另外，尽管澳洲央行认为澳洲国内金融风险依然处于低位，

但央行也特别强调了来自海外的三个风险，以及可能对澳洲构成问题。

第一个风险是如果中国减少对于澳洲铁矿石的购买，以及来澳洲的中国人变得更少，

那么澳洲的国家收入将不可避免地减少。

另一个风险来自可能过于乐观的金融市场，

目前市场都相信经济可以实现软着陆，这使得市场对不利冲击变得脆弱，

包括更为持久的通胀或出现严重的地缘政治事件，

第三个风险涉及物理中断，

如重要的金融或经济基础设施因网络犯罪和黑客攻击而在长时间内瘫痪所带来的威胁。