如果你是房贷借款人，并在等待未来更低的利率，现在选择较高的浮动利率是否划算？未来利率需要降到多少，才能弥补当前支付的更高利息？

当前利率环境与市场预期

目前，新西兰主要银行（如ANZ、ASB、TSB）的浮动利率为6.89%，明显高于部分固定利率（如两年期4.99%）。选择浮动利率的借款人，通常是押注未来降息，以便稍后锁定更优惠的长期固定利率。

市场普遍预计，新西兰储备银行（RBNZ）将在4月9日降息25个基点（bps），5月28日再降息25bps，最终将官方现金利率（OCR）降至3.25%，并可能维持至2026年中。

虽然RBNZ行长Adrian Orr因政府降息压力辞职，但市场仍预计OCR仅会下降50个基点，降息空间有限。

计算：浮动 vs 固定利率的实际成本

假设你贷款$45万，期限30年，低LVR，收入稳定，银行愿意提供最优惠利率。

1）浮动利率路径：6.89%（现行利率）→ 6.64%（4月9日降息）→ 6.39%（5月28日降息）

2）两年期固定利率：4.99%（目前多家银行提供）

未来三个月的利息支出（浮动 vs 固定）：

三个月内，浮动利率支出比两年期固定利率高出 $1838。

利率需要降到多少才能弥补成本？

如果你选择浮动利率等待更低的固定利率，你需要确保未来锁定的固定利率低于4.79%（目前4.99%减去弥补$1838损失所需的降幅）。

换句话说，如果你等到的固定利率仍在4.79%以上，你的策略将让你付出额外成本，而不是节省利息。

借款人短期选择趋势：风险与回报

近期数据显示，超过60%的新贷款选择短期利率（浮动或6个月固定），说明许多借款人希望“博取”未来更低利率。然而，如果央行仅降息50个基点，而银行未大幅降低固定利率，借款人可能面临更高利息支出。

结论：如何做决定？

这篇分析仅探讨了“先选浮动，后锁定固定”的策略，而市场上还有其他可能的选择。

如果你押注未来利率将大幅下降，短期内承担更高浮动利率可能值得；但如果未来固定利率降幅有限，选择当前4.99%的固定利率可能更稳妥。

你愿意承担风险，还是更倾向于锁定确定性？答案取决于你的财务状况和风险偏好。